Studio Rendimento XYLD vs Decumulo equivalente da S&P500

Studio comparativo di strategia covered call XYLD e il suo sottostante S&P500 in USA. Ho usato l'etf VOO (Vanguard S&P 500 Accumulating). Investimento Iniziale al 24/06/2013, data di quotazione dell'ETF XYLD versione USA

Il grafico mostra come andrebbe una strategia che vende quote di SP500 per ottenere mensilmente lo stesso dividendo lordo staccato dall'ETF covered call. L'analisi della versione europea dello stesso ETF è qui.

Capitale inizale $:

Modalità calcolo compravendita quote ETF: Discreta (solo quote intere, come nella reatà) Continua (anche quote frazionarie, per simulazione)

Risk-free (%) (per calcolo Sharpe) Tasso risk-free annuo (es. 0.5 = 0.5%)

Legenda:

• Rige verdi = Date di stacco dividendi XYLD
• S&P500 Accumulo = S&P500 (con aggiustamento dividendi),
• XYLD Accumulo = XYLD con reinvestimento dividendi,
• XYLD Distribuzione = XYLD senza reinvestimento dei dividendi.
• S&P500 con vendite = S&P500 con vendite per coprire i dividendi di XYLD (va confrontato con la riga arancione).