Nota metodologica: i rendimenti sono simulati tramite modello stocastico lognormale (Geometric Brownian Motion), utilizzando un rendimento medio annuo atteso e una volatilità costante. I valori mostrati derivano da simulazioni su base mensile e rappresentano scenari probabilistici, non previsioni. Il modello non tiene conto di eventi estremi, variazioni strutturali di mercato, costi, fiscalità o cambiamenti di regime.